Este trabalho analisou o comportamento dos preços da borracha natural no mercado internacional, no
período de janeiro de 1982 a dezembro de 2006, em função de sua oferta e demanda agregadas, evidenciando
os principais países produtores e consumidores. Especificamente a pesquisa analisou a evolução dos preços e
do quantum comercializado da borracha natural no mercado internacional. Caracterizou, identificou, estimou
e analisou modelos para a série de preços reais mensais da borracha crua RSS 1 (US$/t) e; testou a precisão
dos modelos estimados na previsão dos preços dessa commodity, no período de jan./2006 a dez./2006. Os
modelos estudados foram das classes ARIMA-ARCH. Os principais resultados encontrados foram: 0s preços
reais da borracha natural, no período estudado, apresentam tendência decrescente; A identificação e
estimação dos modelos da família ARIMA mostraram a existência de heteroscedasticidade na série estudada
e a necessidade de identificar, estimar e analisar os modelos da família ARCH; O modelo que melhor ajustou
os retornos da série de preços da borracha crua RSS 1 foi o AR(1) para um GARCH(1,1); Os modelos da
família ARIMA não satisfizeram as condições de previsão da série estudada; o modelo AR (1)-GARCH (1,1)
se mostrou preciso para a realização de prognoses do preço da borracha.
This work analyzed the behavior of natural rubber prices in the international market from January
1982 to December 2006 in function of its aggregated demand and supply, pointing out the main producing
and consuming countries. Specifically, the research studied the evolution of prices and of the marketed
quantum of natural rubber in the international market. It was characterized, identified, estimated and
analyzed models for the real monthly prices series of raw rubber RSS 1 (US$/t), and the accuracy of the
estimated models for forecasting prices of this commodity was tested from Jan/2006 to Dez/2006. The
studied models were of ARIMA-ARCH class. The main results were: the real natural rubber prices
presented decreasing tendency in the period being studied; the ARIMA family estimated model indicating
the existence of heteroskedasticity in the series, making it necessary to identify, to estimate and to analyze
the models of ARCH family; the model which best adjusted the returns of the price series of the raw rubber
RSS1 was AR(1)-GARCH(1,1); the models of the ARIMA family didn't satisfy the prognosis conditions of
the series being studied; the AIR (1)-GARCH (1,1) model was accurate for forecasting rubber prices.
